日前，“提前还贷款的人懊悔了吗”词条冲上社交媒体热搜，引起热议。事情的起因是，随着存量贷款利率集中调降，多数欠款人的利率普遍上涨了约0.5个百分点，部份涨幅高达1%；据悉，存量贷款利率早已开启了重定价周期调整工作，每个欠款人的贷款利率有望“提前”降低。相比之下，部份提早还贷款的买房者觉得自己“亏了”，因而倍感懊悔。

提早还贷款的人真的“亏了”吗？事实并非“盈亏”这么简单。若果“亏”是指赔了钱，这么可以确定的是，提早还贷款的人并没有亏本，相反，她们降低了整体的月息开支。若果“亏”是指利润减少，这么这儿面有三个逻辑须要明晰，一是月息起源，二是机会成本，三是实际利率。

先看第一个问题，人们为什么要房贷。好多人的第一反应是，由于资金暂时不够，这只是按揭需求的一种情况。另一种情况是，因为不同人对未来的想法不同，耐心程度也就不一样，有的人乐意早一点实现更具确定性的消费，有的人乐意接受晚一点的、更具不确定性的消费。月息是对延后消费、接受不确定性、提供流动性、承担信用风险的这些人的补偿。比如，某欠款人拥有足额资金，而且他觉得，假如把这笔钱用于其他用途，自己能获得更高利润，或则能更好地在突发风波储备、抚养孙辈、赡养母亲等方面构筑安全坝，这时，他很可能会选择按揭买房、支付月息，而非全款买房。

再看第二个问题，按揭的机会成本。既然选择了按揭、支付月息，欠款人因而舍弃了哪些呢？所谓机会成本，就是你选择了这个选项后，舍弃的所有其他可选选项中价值最高的那种。举个反例，欠款人手里有笔钱，可用于两个用途。一是提早还清贷款，降低后续的月息开支；二是投资某理财产品，尽管利润率不确定，但欠款人心中有一个大致的预期值。这时，该欠款人一般会思索，怎么让这笔资金的效益最大化，即考虑、比较提早还贷款的机会成本。虽然机会成本问题没有标准答案，具体情况因人而异，但其背后的核心逻辑是固定的。

最后看第三个问题，贷款的实际利率。多数欠款人估算、对比的是名义利率。但是，房贷要看实际利率。前者是经过通货膨胀矫治的利率，等于名义利率除以通货膨胀率。举个虚拟事例。假如按揭的名义利率为5%，通货膨胀率为3%，实际利率就是2%，通货缩紧则反之。因而，即使在存量贷款利率集中调降之前，欠款人4%左右的贷款利率也并非实际利率，而是名义利率。

贷款话题屡登热搜、讨论不断，折射出社会公众对于民生问题的高度关切。努力拼搏、安居乐业、降低额外开支，这既是百姓所愿，也理应是美好现实。为此，欠款人在具体决策时要搞清“是否应提早还贷款”的核心逻辑，结合个人收入结构、经济规划、对经济指标迈向的研判等各类诱因，审慎做出更适宜自己的选择，毋须人云亦云，深陷简单的“盈亏”“后悔”思维。