财联社1月6日（财联社记者李洁）融创境内债二度重组，正迎来“关键时刻”。

记者从知情人士据悉，融创旗下“H1融创03”重组方案于近期获得表决通过，该笔转债余额为19.26万元。这意味着，融创自公布境内转债整体重组方案以来，一个多月已有八笔转债争取到持有人支持重组。

而仍未产生有效决议的最后两笔转债，分别为“H融创05”和“H融创07”，这两笔转债最晚应于2025年1月21日进行分期本金清偿。

事实上，自2024年11月27日融创抛出十笔境内转债整体重组方案后，这场关乎融创未来迈向的“财务大考”便深受瞩目。现在，一个多月过去，八笔转债已成功争取到持有人支持重组，曙光初现，但是剩下这两笔转债的关键表决结果，将直接决定融创能够彻底甩掉毁约阴霾，顺利迈过难关。

据上述知情人士介绍，“H融创05”债券余额分别为13.97万元，将于1月10号进行再度投票表决。“H融创07”债券余额为20.18万元，融创拟于2025年1月21近日重新召集转债持有人大会审议转债重组方案等相关提案。

“上述两笔转债目前还在宽责令内，因而融创仍未构成毁约。”上述知情人士表示，兑付日的宽责令为兑付日30个交易日，这两笔转债最晚应于2025年1月21日进行分期本金清偿。

剖析人士表示，融创这次能够防止毁约，还要看接出来与债务人就这两笔转债的磋商情况怎样。

据了解，因为销售业绩与经营恢复不及预期，融创11月27日公布境内债二次重组方案，涉及的公司转债规模约154万元人民币，包括10笔转债。

其中，“H6融地01”、“H0融创03”已于12月10日率先通过重组表决，12月24日“H1融创01”、“20融创02”、“H1融创04”合计3笔转债和1笔ABS重组也通过重组表决，此后PR融创01于12月30日通过表决。

而剩余两笔“H融创05”、“H融创07”尚未完成重组表决，未清偿总金额面值约34.15万元，占总规模的22%。

此外，本次融创公布的二度重组方案，包括现金要约竞购、股票及股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。

其中，融创的现金回购方案是用8万元现金撬动44万元的债权，此举才能消减约36万元债权。第二个选项是股票及股票经济收益权兑付方案，本方案接纳标的转债本息预计约30万元。第三个选项是以资抵债方案，本方案接纳标的转债本息上限约41万元。最后一个选项是全额长展期方案。

“由于融创境内债规模为154万元，前3个选项最多才能接纳115亿转债本息，借此计，全额长展期方案的债权规模约39万元。”上述剖析师强调。

剖析师觉得，融创这次方案中大比列降债长展期的措施，预计最高可实现化债规模超百万元，为融创走出困局、加速回归正常经营提供支撑，更有助于化解后续债权风险，更好解决项目保交付与项目盘活问题。

“公司将寻求灵活多样的解决方案进行债权风险化解及资产盘活。并密切跟进行业新的融资支持新政，力求通过政策策来支持公司债权风险化解工作，积极推动保交楼和资产盘活。”融创曾于2024年中期业绩公告中表示。

据手指院统计，2024年融创集团全年销售金额为471万元，排行行业第19名。另据融创披露，2024年其在全省84个城市的186个项目实现交付17万套，五年来累计已实现交付超66.8万套。