存款吃利息的时代，真的要结束了？

今年年初起，诸多银行新推出的大额存单这个利息较高的存款方式，其利率相较于去年降低了，部分银行的短期存单利率甚至降至 1%以下，步入了“0 字头”时代，存款靠利息这一情况即将成为历史。

于此同时，贷款利率连续8个月保持不变，在一者下降、一者稳定的这种情况之间，市场的争议被充分引发了。

存款利率，“跌麻”情况出现：短期之下，突破了1%，长期相关产品，直接就已消失不见，从各个银行所发布的公告来讲，这一回存款利率的下调，并非属于个别现象范畴，是一次普遍范围的下调。

这里面，存在着这样的情况，国有性质的大型银行，像工商银行、农业银行以及中国银行，它们所推出的为期1个月或者3个月的短期大额存单，当下所具备的利息仅仅只有0.9%，与过去那些年份相比较，呈现出了大幅度的下调态势。

和云南腾冲农商行、云南隆阳农商行类似的那些中小银行，其3个月存单利率降了，6个月存单利率也降了，部分3个月存单的利息同样跌破了1%，完全进入到“0”的时代了。

更让人意想不到的是，当下诸多银行的手机应用程序里，5年期的长期大额存单径直“不见”身影了，多数银行仅提供2年或者期限更短的产品，想要存储长期且高利息的变得愈发困难了。

与之形成对照的是，1月20日所公布的2026年首份贷款市场报价利率LPR情况显示，其中1年期LPR为3.00%，5年期以上LPR为3.50%，LPR呈现保持不变的状态。这进而意味着，自去年5月起始以来截至当下，贷款利率已经连续8个月处于“完全没有任何变动”的情形。

专家急了：“不能只降存款，贷款利率也得跟上”

面临新经济形势这一状况下，经济学家滕泰，于接受凤凰网房产采访之际表明，居民的信贷总额存在80多万亿这种情形，假定利率能够降低一个百分点，居民一年就能够少支付8000亿的利息。从整体角度来看，降低全社会的融资成本是相当必要的，对于改善民生以及提振消费而言，都会具备非常重要的积极作用。

滕泰持有这样的观点，商业银行当下的净息差处于大概1.5%的水平，然而在过往的历史当中，商业银行的存贷款息差曾经达到过0.62%。在社会平均利润率呈现下滑境地的背景状况之下，商业银行的息差存在着还能够进一步向下调整的空间。

滕泰指出，不能仅仅是把存款利率降低却让贷款利率保持不变，要尽快致力于推动贷款利率下降这一行为的幅度加大，如此才能够切实地减少居民所背负的债务负的那种担，进而降低企业的债务方面的成本。

不过，他又进一步表明，“当前存款方面利率出现下调情况，商业银行表现得较为积极，然而针对贷款利率下调而言，在实际运作过程中遭遇了一定程度的刚性。”。

结构性降息落地但全面降息还得再等等

就在此前，1月19日这一天，今年首次结构性“降息”开始具体实施，也就是下调再贷款、再贴现利率，幅度为0.25个百分点。下调之后，3个月支农支小再贷款利率变为0.95%，6个月支农支小再贷款利率变为1.15%，1年期支农支小再贷款利率变为1.25%，再贴现利率为1.5%，抵押补充贷款利率为1.75%，专项结构性货币政策工具利率为1.25%。

日前，央行副行长邹澜清楚表明，今年降准降息存有一定余地。就政策利率而言，于外部约束层面，当下人民币汇率较为平稳，美元处在降息通道，整体来看汇率并不构成极强的限制；于内部约束层面，2025年以来银行净息差已然浮现企稳征兆，连续两个季度维持在1.42%，2026年拥有规模较大的三年期以及五年期等长期存款到期重定价，央行还下调了各项再贷款利率，这些均有助于削减银行付息成本、稳固净息差，为降息营造一定空间。

滕泰觉得，结构性“降息”落实，从总量方面讲，对市场影响没多大。当下银行的信贷总额规模是260到270万亿。而结构性货币政策的信贷总量大概6万亿上下，占商业信贷总额的2%至3%，所以下降0.25个百分点对社会融资成本影响较小。

率先展开实施的是央行结构性“降息”，此事发生之后，有不少分析得出这样的看法，即今年全面进行降息这一时刻，可能性较大情形是让时间向后推移。

中信证券，其里面的首席经济学家明明，作出了这样的表示，那就是，鉴于结构性“降息”，对于商业银行的负债成本，已经存在一定程度的压低减少，再加上年初的时候，信贷通常保持着较高的增长态势，所以，总量降息的紧迫性并不是很高。

在近期出现央行结构性降息降准，以及商业银行自身稳定净息差的这种双重背景状况下，有业内人士进行预计表明，未来的一段时间之内，银行定期存单的发行规模存在着可能会持续收缩的情况，并且其利率也将会继续呈现下行态势的可能性。

要说简单点可就是，央行把货币政策放宽了，市场里钱变得更多了嘛， bank自身又没办法赚取太多利差，所以它们不太乐意过多售卖定期存单了。就算去卖，给出的利息也会更低些，毕竟赚得少了呀，自然而然就没动机大量发行了。

对于存贷款利息，你怎么看，欢迎评论区留言～～