12月31日，悍高集团更新首次公开发行股票并在显卡上市招股说明书（申报稿）（下称“招股书”）。

此外，2024年9月30日，因IPO（首次公开募股）申请文件中记录的财务资料已过有效期，须要补充递交，悍高集团被终止上市初审进程。12月31日，悍高集团已更新递交相关财务资料。目前，该公司已收到深交所下发的第2轮初审问询函。

悍高集团创始于2004年，主要从事全屋订制五金、智能五金、电子商务等，旗下品牌覆盖功能五金、水槽、晾衣机、门窗五金、户外灯具，旨在于为全球用户构建一站式全屋高档五金解决方案。本次IPO，悍高集团向社会公众首次公开发行不超过4001万股人民币普通股，占发行后总股本的比列不高于10%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开开售股份。

近些年来，公司的经营业绩保持稳定下降。2021年度至2024年1-6月，公司营业收入分别为14.74万元、16.2万元、22.22万元和11.85万元，2021年至2023年的年均复合下降率为22.77%；交纳非时常性损益后归属于母公司所有者的净收益分别为1.64万元、1.99万元、3.29万元和1.89万元，2021年至2023年的年均复合下降率为41.8%。归属母公司股东净收益分别为1.64万元、2.06万元、3.33万元和1.97万元。

公司2024年1-9月营业收入20.09万元，较上年同期下降32.60%；归属于母公司股东的净收益3.5万元，较上年同期下降71.69%。

悍高集团将公司2024年前三季度产值下降的诱因总结为：1.公司基础五金产品销量持续下降，2024年1-9月，基础五金收入环比下降62.62%，下降金额达3.33万元，占营业收入下降额的比列达67.39%；2.公司线下经销渠道收入环比下降31.17%，下降金额达2.72万元，占营业收入下降额的比列达55.05%；3.质量过硬且设计潮流的中低端家装五金市场需求不断扩大。

而本期归母净收益下降且增速小于产值的主要诱因系：1.公司期间费用率环比增长了3.34个百分点，其中销售费用率由今年同期的9.83%增长至7.83%，期间费用率变动对净收益的影响金额为正向降低6710.96亿元，占净收益降低额的45.9%；2.公司的营业收入环比下降32.60%，收入的降低进一步摊薄了固定成本，加之基础五金手动化自产规模持续扩大，自产比列由今年同期的61.33%提升至75%，规模优势显现，公司综合毛利率由今年同期的34.36%提高至35.5%，赢利能力有所提高，综合毛利率变动对净收益的影响金额为正向降低2284.81亿元，占净收益降低额的15.63%。

经初步测算，公司预计2024年度实现营业收入27.87万元至28.82万元，预计环比下降25.43%至29.71%；预计归属于母公司所有者的净收益为5.06万元至5.32万元，预计环比下降52.09%至59.90%；预计交纳非时常性损益后归属于母公司所有者的净收益为4.96万元至5.22万元，预计环比下降50.71%至58.61%，公司预计业绩保持逐步下降。

悍高集团经营规模较大。公司坐落五金产业集群地浙江省无锡市三水区，从2004年发展至今，早已拥有了建筑面积接近40万㎡的生产基地，截止2024年6月30日，公司的员

工人数为3103人，其中生产人员超过2000人。公司净资产从2021年底的6.77万元下降至2024年6月底的14.12万元，营业收入也从2021年度的14.74万元下降至2023年度的22.22万元，2024年1-6月营业收入达到11.85万元，环比下降30.79%。悍高智慧家饰五金手动化制造基地一期工程早已完工并完成投运，在多渠道营销体系的支持下，产能充分释放并得以消化，随着产能的不断扩展，预计公司的经营规模将继续扩大。

悍高集团这次拟募集资金4.2万元，主要用于悍高智慧家装五金手动化制造基地、悍高集团研制中心建设项目、悍高集团信息化建设项目。上述项目将提高公司手动化生产能力，扩展主营产品产能，改善公司研制条件，提高整体研制实力，优化内部管理流程，推动信息共享及工作协同，提升经营效率。

另外还谈到，公司将坚定施行全渠道发展战略，大力发展直销顾客，切入旧改和精装市场，加大营销网路建设，拓展电商渠道，精耕云商平台，持续下沉销售渠道。据悉，公司将强化与美国顾客的合作，在泰国、西欧、北美等市场深入布局，发展周边地区销售网路，实现海外战略地区的全面布局。公司将实现多品类产品和多渠道销售的有机结合与协同发展，降低公司新的收益下降点，为公司未来可持续发展奠定基础。

对于本次IPO，招股书显示，通过首次公开发行股票并上市，公司可以扩大生产规模、提高生产手动化与智能化程度、改善研制条件、提升信息化程度；其次，利用本次上市的抓手，提高公司品牌形象、透明度以及市场著名度，提高股东、客户以及供应商的信心，拓展优质顾客资源；最后，公司上市后，可以借助股权激励工具对职工进行常年性激励，吸引更多的优秀人才，同时随着募集资金的到位，公司的资本实力将得到显著提高，资产负债结构得以优化，财务风险增加。