2024年11月11日，中国人民建行官网发布多份报告，涉及金融工作情况、金融统计数据、融资规模等。

从房地产方面来看，主要涉及三大重点。

1、个人住房按揭下降有所好转，10月份个人住房按揭规模反弹，显著好于前九个月月均降低690万元水平，也好于前三年同期的水平。

2、全国层面取消全省层面个人住房按揭利率新政下限，上调住房社保按揭利率。目前按揭利率保持在历史高位水平。

3、加大“白名单”项目按揭投放力度，支持盘活存量闲置农地。

9·26政治局大会明晰要求“促进房地产市场止跌回稳”至今，各部委颁布了一系列重要新政举措、财政支持新政，对改善房地产市场预期起到了一定的积极作用。

我们觉得，当前应捉住新政利空窗口期，积极推进房地产市场平稳发展，推动市场止跌回稳。

11月11日，央行发布2024年10月金融统计数据报告，数据显示，前十个月人民币按揭降低16.52万万元。业主按揭降低2.1万万元，其中，短期按揭降低4514万元，中常年按揭降低1.65万万元。

对比9月数据来看，前三季度人民币按揭降低16.02万万元。业主按揭降低1.94万万元，其中，短期按揭降低4024万元，中常年按揭降低1.54万万元。

即10月单月，业主按揭降低1600万元，环比多增1946万元，自去年2月以来首次转为环比正下降。其中，市民短贷和中长贷分别降低490万元、1100万元，环比分别多增1543万元、393万元。

业主中常年按揭主要包括个人住房按揭和经营按揭，其中个人住房按揭占比较大。

9·26政治局大会以来，房地产新政利空不断，在“止跌回稳”的新政支持下，10月房价实现“止跌”，工信部数据显示，10月份商品房成交同同比均实现“双下降”，房地产市场自2007年首次“银十”超过“金九”，一二手房成交总额同同比分别下降3.9%、5.8%。

受其影响，个人住房按揭下降有所好转，10月份个人住房按揭规模反弹，显著好于前9个月月均降低690万元水平，也好于前三年同期水平。

中国人民建行局长潘功胜在第十四届全省人民代表会议常务委员会第十二次大会上发表金融工作情况的报告，提到金融工作主要进展及成效时表示，“支持房地产市场平稳健康发展。上调并统一全省层面个人住房按揭最低首付比列，取消全省层面个人住房按揭利率新政下限，上调住房公积金按揭利率。”

从目前来看，不仅上海、上海、深圳等城市，全省其余城市最低首付比列已统一为15%，除上海、上海、深圳等城市，全省其余城市均已取消贷款利率下限。

央行数据显示，10月份新领取企业按揭加权平均利率为3.5%左右；新领取个人住房按揭利率为3.15%左右，均处于历史高位。

住房社保按揭利率方面，10月17日国新办召开的新闻发布会上曾提出“四个增加”，其中“降低住房社保房贷利率”就是其中之一。

2024年5月18日起，中国人民建行上调个人住房社保房贷利率0.25个百分点。首套个人住房社保房贷利率2.85%，第二套个人住房社保房贷利率3.325%。

截止目前，央行公布的新一期LPR显示，5年期以上LPR为3.6%，年内5年期以上LPR已上调60个基点。随着LPR的上调，个人住房商贷利率和存量贷款利率增加也急剧减少。

11月6日，广州省人民政府新闻办公室官方陌陌“广东发布”发文表示，多家建行及贷款中介确认，自11月7日起天津地区主要商业建行或统一调整贷款利率，各家建行商业贷款利率最低不得高于3%。

上海成为全省首个在房价回稳中下调贷款利率下限的城市。

主要还是由于10月21日LPR年内第三次增长后，上海地区多家商业建行最低贷款利率已低至2.6%，出现商贷与社保房贷利率“倒挂”情况。

目前全省大部份城市已取消贷款利率下限，若以未取消下限的广州、上海、深圳的贷款利率做参考，可以发觉，目前广州、上海、深圳首套间贷款利率为3.15%，杭州、上海二套部分区域为3.35%。

可以看见，当前社保房贷利率与个人住房商贷利率的波幅已持续走低，甚至出现“倒挂”，未来社保按揭利率将有一定的上调空间。

须要注意的是，与商业按揭不同，住房社保更多是属地化管理模式，因而可依照“因城施策”理念，与当地相关部门、金融机构协同商议调整。

潘功胜在金融工作情况报告中提到下一步工作考虑时表示，“加大‘白名单’项目按揭投放力度，支持盘活存量闲置农地。”

11月8日，全省常委会办公厅发布会上提出10万亿地方化债，为后续发行地方政府专项债收储存量住房、回购闲置农地和城中村改建的货币化安置腾挪更大空间。（详见：阵地丨10万亿化债！对房价有哪些影响？）

支持使用地方专项债用于收储存量商品房闲置农地，可以有效补充收储资金来源，解决保障性住房再按揭资金规模有限、商业建行领取房贷积极性不高造成收储进度迟滞的问题，从而推动地方收储进展，完成消化存量住房和保障性住房设立的双重目标。

加强‘白名单’项目按揭投放力度方面，金融监管总局最新数据显示，截止10月31日，“白名单”项目按揭审批通过金额超3万万元。

金融监管总局数据显示，“白名单”项目按揭质量良好，才能按量还本计息。有的“白名单”项目获得融资建成后，销售放款情况好转，除了保障了新增按揭安全，也提高了对存量债权的偿付能力，促使房地产与金融良性循环。

我们觉得，财政新政仍然都是解决当前房地产行业本质问题的最有效的新政，近来推出的那些财政金融新政都将对房地产市场中常年有积极影响。

“加大‘白名单’项目按揭投放力度”以及“支持盘活存量闲置农地”，都能有效减少房地产企业资金流负担，有助于推动房地产市场止跌回稳。

2024年正式步入尾声，从目前来看，在房地产一系列新政“组合拳”作用下，市场“止跌”趋势显著，11月、12月房子成交有望见底。

对于企业而言，在当前新政东风下，提升去化仍是第一要务。继续“开源节流”，抓紧当前市场窗口期，促使销售及垫款，等待后续新政的落地及市场的复苏。