1月9日，（HK02007，股价0.485美元，估值135.74亿美元）披露境外债权重组及业务发展最新情况。

公告显示，碧桂园公布重组议案的关键条款，及其已与由七家著名建行（均为集团常年业务伙伴）组成的协调委员会达成共识，目标是降低欠款最多116亿港元，包括将到期时间延长至最多11.5年以及增加融资成本，将加权平均借贷成本从重组前的每年约6%增加至重组后的每年约2%。

提供要约回购、新票据等灵活选项

依照公告，协调委员会由共同持有或控制碧桂园三笔银团按揭（未还清本息总量为36亿港元）未清偿本金额约48%的按揭人组成。重组议案的关键条款显示，重组议案拟给与范围内债权的持有人/按揭人（也称债务人）五个经济选项，以将其范围内债权转换为现金（通过要约回购）、强制性可转换转债、不同票据及/或按揭融资。

公告明晰，碧桂园向债务人提供以下构架：在交易的生效日将债务人所持相关范围内债权通过要约回购转让予公司，以换取现金，价钱较该等范围内债权的面值存在折让；纯粹股权化，以强制性可转换转债（最终到期日为2025年6月30日）；年期延长及部分股权化，以强制性可转换转债（最终到期日为参考日期后7.5年）及票据及/或按揭融资的方式；年期延长并设有本息缩减（以票据及/或按揭融资的方式，最终到期日为参考日期后9.5年）；仅延长到期日，不设本息缩减（以票据及/或按揭融资的方式，最终到期日为参考日期后11.5年），以配合债务人的不同偏好及须要。

据悉，重组议案拟通过结合在重组生效日预收现金及债权工具补偿现有银团按揭债权下的按揭人，以换取该等按揭人释放其对就2023年7月有关若干现有银团按揭债权再融资而获得的有关若干担保的权力。这将使碧桂园才能在所有新债权工具短发享受该担保规限的若干资产的利益。

截止2023年12月31日，就境外债权而言，碧桂园有应占有息负债总值（不包括应计月息）约164亿港元，其中包括现有转债债权的未清偿本金额约103亿港元、现有银团按揭债权的未清偿本金额约36亿港元、股东按揭的未清偿本金额约11亿港元及有担保及无担保债权的未清偿本金额约14亿港元。

碧桂园预计在2024年至2039年的预测期内，可用于境外分配的预计净现金盈余恐怕介于人民币200亿～250万元。

控股股东正考虑转股11亿港元支持公司

公告还提到，碧桂园控股股东正在考虑将集团未清偿本息支出11亿港元的现有股东按揭转换为公司或附属公司的股份，具体条款有待协定。

事实上，碧桂园创立至今，控股股东及家族通过欠款、增持股票、购买转债、以股代息等多种形式已累计支持集团支出约416亿美元，未增持股票，其中2021年至今累计向公司提供折合约96亿美元的无息无等现金支持。

不仅416亿美元的流动性支持外，家族还以自持的其他资产，为集团在建行间市场交易商商会发行的15万元中期票据提供了担保。

碧桂园近三年也在进一步加强资产盘活力度，据企业方面披露，自2022年以来已处置难销类资产及盘活沉淀资金，回笼超600万元。

截止2023年12月31日，碧桂园控制超过3000个开发项目，可售协议总面积介乎9000万～9200万平方米。该等项目包括包括、、澳洲、印尼、美国、印度、中国澳门、英国及美国9个国际市场的29个开发项目，及坐落中国大陆的超过2900个境内开发项目。据悉，碧桂园亦有约130万～140万个车位可供转让。