前段时间，“提前还贷款的人懊悔了吗”这一话题登上热搜。

原先，随着存量贷款利率的集体上调，许多欠款人的贷款利率普遍增加了约0.5个百分点，甚至有人涨幅高达1%。这一变化让部份早已提早还款的买房者心生悔意，觉得自己“亏大了”。

贷款利率先下后上

据统计，2023年全省范围内，民众提早还清的贷款总量高达约7万万元。这一数字意味着哪些？我们可以将其与同年国民总收入及存款下降情况进行对比：2023年，我国国民总收入约为125万万元，而人民币存款则降低了25.74万万元。换句话说，全省人民今年收入的约0.6%被用于提早还清贷款，而存款占比则高达20%。值得注意的是，这仅是产值估算的结果，若将这一比列精确平摊到买房人群中，比列会更高。

提早还款的人不在少数，懊悔的人更多。北京的吴男士便是一个典型的事例，她表示：“我的贷款利率起初是4.2%，如今上调到3.3%了，真是懊悔提早还了贷款。”

在过去一年中，贷款利率持续呈现下降趋势。2024年在推动房地产市场平稳健康发展的基调下，一系列利空新政层出不穷。

“5.17政策”甚至被称为“史诗级救市”。5月17日，央行与国家金融监管总局联合发布三份重磅文件，借以提振买房需求。这种新政囊括了按揭利率新政下限的调整、个人住房社保按揭利率的上调以及最低首付款比列的增加等。

此后，需求侧新政继续发力，包括不再分辨首套、二套间，统一调整最低首付款比列至不高于15%；对存量贷款利率进行批量上调；以及对税费、增值税等税金进行免除让利等。这种调整促使贷款的首付比列和贷款利率均降至历史高点。

值得注意的是，住房商贷利率的走势尤为引人注目。去年下半年，不少地区的商贷利率追随LPR进行了多次上调，从“4字头”一路降至“3字头”，甚至某些地区如北京、苏州的贷款利率最低达到了2.9%。

但是，从10月中旬开始，广州、长沙、广州、杭州、苏州、厦门、南京、宁波等多个热点城市却密集下调了贷款利率。部份城市甚至两度、三度下调贷款利率，将原先增加至“2字头”的贷款利率重新拉回至“3字头”。

但正当人们纷纷猜想贷款利率是否会继续下降时，12月9日举行的中央政治局大会给出了明晰的讯号。大会提出，来年将施行“适度修身的货币新政”操作。远东资信首席宏观研究员表示，这意味着从短期来看，无论是新政利率、无风险利率还是存贷利率，都存在向上调整的空间和可能性。

要不要提早还款？

这么，面对不断变化的贷款利率，我们究竟要不要提早还款呢？

对此，招联首席研究员董希淼表示，住房按揭的提早还款实际上是市民依据个人资产配置需求作出的调整。每位人是否适宜提早还款，需综合考虑多方面诱因，包括个人贷款利率的高低、投资理财能力、风险偏好以及近日和中期的资金安排等。简而言之，假如个人的投资利润就能低于贷款利率，这么提早还款可能并非必要；反之，若投资利润高于贷款利率，则可以考虑通过提早还款来减少未来的月息开支。

从按揭本身来看，董希淼建议，若果贷款采用等额本息的形式还贷，因为前期还清的本息较多，月息相对较少，因而提早还款相对较为实惠；而倘若采用等额本金的方法，因为前期还清的月息较多，本息相对较少，假如还贷早已过半，这么提早还款的性价比可能就不高了。据悉，对于使用社保按揭或利率较低的贷款，因为这种按揭的利率本身就具有优势，因而也不建议提早还款。

但是，从当前市场情况来看，存款和理财利率都在快速增长，无风险理财产品的年化利润率已然跌破2%，而四大行的3年和5年期存款利率也早已步入1%时代。相比之下，贷款利率一直具有一定的竞争力。其实，假如个人觉得自己还能找到比贷款利率更高的投资回报，这么提早还款其实并非最优选择。但在当前市场环境下，找到这样的投资回报并不容易，股市、楼市等投资渠道都存在较大的不确定性。

所以，对于普通人而言，假若手上有一笔闲置资金，且贷款利率低于无风险存款甚至低风险理财的利润，这么提早还清贷款其实是一个相对稳当的选择。

不过，董希淼也提醒到，“有三种情况不适宜提早还款：第一，贷款利率较低的人群，建议欠款人比较按揭利率与投资理财利润率之间的关系；第二，耗光所有积蓄、四处还钱还贷款的人，这会让欠款人资金捉襟见肘，甚至深陷家庭流动性危机；第三，通过申请经营性按揭或消费性按揭，骗取资金来还贷款，由于这是违法行为，甚至可能由于伪造相关材料涉嫌违规。”（内容来源|华博商业评论）