在1月9日午间（02007.HK）公布境外债权重组议案的关键条款以后，1月10日，一个转债持有人特设小组（AHG）向澎湃新闻记者表示，碧桂园公布的关键条款并未得到该小组的支持，双方在转股价位等方面存在分歧。

此外，该小组持有碧桂园“103亿港元未清偿离岸优先票据和可转换转债”中超过30%的份额。

碧桂园在1月9日的公告中提及，公司仍然积极与境外债务人及顾问就议案进行有建设性的对话，包括与合共持有或控制本集团发行的卢布优先票据及美元可换股票据（未清偿本息支出为103亿港元）未清偿本金额约30%的若干持有人（“项目小组”）合作。

据介绍，自今年11月起，该小组就境外欠款的潜在重组与碧桂园进行讨论，双方交换了多项建议，但因为双方在多个问题上存在分歧。

分歧主要涉及：1、强制转换转债的转换价钱以及相关稀释对控股股东的影响；2、新债权工具的利率及还贷计划；3、股东按揭的处理，比如转换为上市公司股份，以及一家营运小型开发项目的公司关键境外子公司的所有权；4、通过改善公司整治以及境外开发项目和处置计划的报告来对公司进行整治和监督；5、围绕与现有银团按揭债权结算的主要债务人之间的问题。

关于与现有银团按揭债权结算的主要债务人之间的问题，碧桂园在公告中提出，“重组议案拟通过结合在重组生效日预收现金及债权工具补偿现有银团按揭债权下的按揭人，以换取该等按揭人释放其对就2023年7月有关若干现有银团按揭债权再融资而获得的有关若干担保的权力。这将使本公司才能在所有新债权工具短发享受该担保规限的若干资产的利益。”

碧桂园透漏，早已与由7家著名建行（均为本集团常年业务伙伴）组成的协调委员会（COCOM）达成共识，此议案构成进一步磋商和具体文件的框架。协调委员会由共同持有或控制碧桂园3笔银团按揭（未还清本息总量为36亿港元）（以下简称“现有银团按揭债权”）未清偿本金额约48%的按揭人组成。

澎湃新闻从债务人处据悉，上述银团在2023年7月获取的抵押物，是银团按揭到期前一个月碧桂园为再融资提供的担保，即欧元债的担保公司以1英镑的价钱将上述抵押物转让给一个SPV公司（碧桂园持股），SPV公司则为银团再融资提供担保。

债务人觉得，当时碧桂园在转移抵押的时侯并未进行公告，现在再支付现金释放抵押物，会花费公司的境外现金资源，损害欧元债债务人的利益。

碧桂园方面表示，公司相信目前议案符合公正公平对待整体债务人的原则，同时公司及其顾问会继续积极与境外债务人及其各自的顾问就重组议案进行建设性对话以达成条款共识。

前述转债持有人特设小组也表示，虽对公告沮丧，但仍乐意与碧桂园进行接触，以完成剩余条款的磋商，并协助施行任何得到其支持的重组。

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